Escuela Agrícola Panamericana, Zamorano Departamento de Administración en Agronegocios Ingeniería en Administración de Agronegocios Proyecto Especial de Graduación Evaluación de dos modelos de negocios para una plantación de abacá (Mussa textili Neé) en la provincia de Santo Domingo-Ecuador. Estudiante Carlos Gabriel Alfaro Zambrano Asesores Julio Rendón C, M.A.E. Alex Jharjeny Godoy, M.B.A. Honduras, noviembre 2021 2 Autoridades TANYA MÜLLER GARCÍA Rectora ANA M. MAIER ACOSTA Vicepresidenta y Decana Académica RAÚL SOTO Director Departamento de Administración de Agronegocios HUGO ZAVALA MEMBREÑO Secretario General 3 Contenido Índice de Cuadros.................................................................................................................................... 6 Índice de Figuras ..................................................................................................................................... 9 Índice de Anexos ................................................................................................................................... 10 Resumen ............................................................................................................................................... 11 Abstract ................................................................................................................................................. 12 Introducción .......................................................................................................................................... 13 Metodología .......................................................................................................................................... 16 Estudio Técnico ..................................................................................................................................... 16 Cadena de Valor del Abacá ................................................................................................................... 17 Estudio Financiero ................................................................................................................................. 18 Análisis de Mercado .............................................................................................................................. 21 Análisis FODA ........................................................................................................................................ 22 Análisis de Riesgo .................................................................................................................................. 22 Logística de Exportación ....................................................................................................................... 23 Resultados y Discusión .......................................................................................................................... 24 Estudio Técnico ..................................................................................................................................... 24 Requerimiento de Clima y Suelo ........................................................................................................... 25 Época y Densidad de Siembra ............................................................................................................... 27 Variedades ............................................................................................................................................ 27 Bungalanón ........................................................................................................................................... 27 Tangongón ............................................................................................................................................ 28 Actividades por Realizar para la Producción de Fibra de Abacá ........................................................... 28 Actividades Postcosecha ....................................................................................................................... 32 4 Actividades Extras para Exportación ..................................................................................................... 33 Productividad del Cultivo ...................................................................................................................... 34 Cadena de Valor del Cultivo de Abacá .................................................................................................. 35 Análisis de Mercado .............................................................................................................................. 37 Estudio del Producto ............................................................................................................................. 37 Calidades de Abacá ............................................................................................................................... 38 Estudio de la Oferta .............................................................................................................................. 38 Estudio de la Demanda ......................................................................................................................... 39 Análisis de Precios ................................................................................................................................. 40 Comercialización del Producto ............................................................................................................. 41 Análisis FODA ........................................................................................................................................ 42 Fortalezas .............................................................................................................................................. 42 Oportunidades ...................................................................................................................................... 42 Debilidades............................................................................................................................................ 43 Amenazas .............................................................................................................................................. 43 Logística de Exportación ....................................................................................................................... 44 Etiquetado y Marcado........................................................................................................................... 44 Barrera Arancelaria ............................................................................................................................... 45 Certificaciones y Normativas para el Proceso de Exportación ............................................................. 45 Transporte Terrestre ............................................................................................................................. 45 Incoterms .............................................................................................................................................. 46 Proceso de Exportación ........................................................................................................................ 46 Estudio Financiero ................................................................................................................................. 48 Variables del Proyecto .......................................................................................................................... 49 Inversión Inicial ..................................................................................................................................... 49 5 Ingresos ................................................................................................................................................. 51 Costos Fijos ........................................................................................................................................... 53 Costos Variables .................................................................................................................................... 59 Depreciaciones ...................................................................................................................................... 61 Capital de Trabajo ................................................................................................................................. 63 Financiamiento ..................................................................................................................................... 64 Tasa de Descuento ................................................................................................................................ 66 Flujos de Cajas ....................................................................................................................................... 68 Indicadores Financieros ........................................................................................................................ 71 Diferencia de Indicadores Financieros .................................................................................................. 72 Análisis de Riesgo .................................................................................................................................. 73 Escenario de Producción ....................................................................................................................... 74 Escenario de Exportación ...................................................................................................................... 77 Conclusiones ......................................................................................................................................... 82 Recomendaciones ................................................................................................................................. 83 Referencias ............................................................................................................................................ 84 Anexos ................................................................................................................................................... 86 6 Índice de Cuadros Cuadro 1 Rendimiento esperado para la plantación de abacá ubicada en la provincia de Santo Domingo-Ecuador. ................................................................................................................................ 35 Cuadro 2 Exportaciones de abacá de Ecuador en el período 2010-2020. ............................................ 39 Cuadro 3 Participación de Ecuador dentro del mercado de Reino Unido para el producto fibra de abacá. .................................................................................................................................................... 40 Cuadro 4 Partida arancelaría para el producto de abacá. .................................................................... 45 Cuadro 5 Variables del proyecto del establecimiento del cultivo de abacá en Santo Domingo-Ecuador .............................................................................................................................................................. 49 Cuadro 6 Resumen de la inversión inicial para el establecimiento de 160 hectáreas de abacá en el escenario de producción. ...................................................................................................................... 50 Cuadro 7 Resumen de la inversión inicial para el establecimiento de 160 hectáreas de abacá en el escenario de exportación. ..................................................................................................................... 51 Cuadro 8 Producción por calidades de fibra, precios de venta e ingresos esperados en el escenario de producción. ........................................................................................................................................... 52 Cuadro 9 Producción por calidades de fibra, precios de venta e ingresos esperados en el escenario de exportación. .......................................................................................................................................... 52 Cuadro 10 Resumen de los ingresos diferenciales obtenidos bajo los escenarios de exportación y producción. ........................................................................................................................................... 53 Cuadro 11 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los salarios del escenario de producción. ........................................................................................................................................... 54 Cuadro 12 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los gastos administrativos anuales para el escenario de producción. .......................................................................................................... 54 Cuadro 13 Resumen de los costos fijos expresado en USD para los gastos de mantenimiento anuales para el escenario de producción. .......................................................................................................... 55 7 Cuadro 14 Resumen de los costos fijos totales anuales expresado en USD para el escenario de producción. ........................................................................................................................................... 55 Cuadro 15 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los salarios del escenario de exportación. .......................................................................................................................................... 56 Cuadro 16 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los gastos administrativos anuales para el escenario de exportación. ......................................................................................................... 56 Cuadro 17 Resumen de los costos fijos expresado en USD para los gastos de mantenimiento anuales para el escenario de exportación. ......................................................................................................... 57 Cuadro 18 Resumen de los costos fijos totales anuales expresado en USD para el escenario de exportación. .......................................................................................................................................... 58 Cuadro 19 Resumen del incremento en costos fijos totales al año entre los escenarios de exportación y producción expresados en USD. ........................................................................................................ 58 Cuadro 20 Resumen de los costos variables expresados en USD para las labores culturales a realizar en el proyecto en los escenarios de producción y exportación. ........................................................... 59 Cuadro 21 Resumen de los costos variables expresados en USD para la cosecha a realizar en el proyecto en los escenarios de producción y exportación. ................................................................... 60 Cuadro 22 Resumen de los costos variables totales en el año 1 expresados en USD, para el proyecto bajo los escenarios de producción y exportación. ................................................................................ 61 Cuadro 23 Resumen de los costos variables totales del año 2 al 10 expresados en USD, para el proyecto bajo los escenarios de producción y exportación. ................................................................................ 61 Cuadro 24 Depreciación acumulada expresada en USD para los activos fijos con vida útil de 10 años en el escenario de producción. ............................................................................................................. 62 Cuadro 25 Depreciación acumulada expresada en USD para los activos fijos con vida útil de 5 años en el escenario de producción. .................................................................................................................. 62 8 Cuadro 26 Depreciación acumulada expresada en USD para los activos fijos con vida útil de 10 años en el escenario de exportación. ............................................................................................................ 63 Cuadro 27 .............................................................................................................................................. 63 Cuadro 28 Programa de pagos en USD para el préstamo otorgado por la entidad financiera Banco Produbanco para el proyecto bajo el escenario de producción. .......................................................... 65 Cuadro 29 Programa de pagos en USD para el préstamo otorgado por la entidad financiera Banco Produbanco para el proyecto bajo el escenario de exportación. ......................................................... 65 Cuadro 30 Exportaciones totales de todos los rubros y del abacá en Ecuador. ................................... 66 Cuadro 31 Tasa de descuento bajo el escenario de producción. ......................................................... 68 Cuadro 32 Tasa de descuento bajo el escenario de exportación. ........................................................ 68 Cuadro 33 Flujo de caja anual expresado en USD para el proyecto de establecer una plantación de abacá en Santo Domingo bajo el escenario de producción. ................................................................. 69 Cuadro 34 Flujo de caja anual expresado en USD para el proyecto de establecer una plantación de abacá en Santo Domingo bajo el escenario de exportación. ................................................................ 70 Cuadro 35 Diferencias entre los indicadores financieros del proyecto entre el escenario de exportación con el de producción con horizonte de evaluación de 10 años. ........................................................... 72 Cuadro 36 Diferencias entre los indicadores financieros del proyecto entre el escenario de exportación con el de producción con horizonte de evaluación de 15 años. ........................................................... 72 Cuadro 37 Variables de entrada del software @Risk para el escenario de producción. ...................... 73 Cuadro 38 Variables de entrada del software @Risk para el escenario de exportación...................... 73 9 Índice de Figuras Figura 1 Temperatura promedio en la provincia de Santo Domingo Ecuador .................................... 25 Figura 2 Precipitación promedio Santo Domingo, Ecuador ................................................................. 26 Figura 3 Cadena de valor del cultivo de abacá ..................................................................................... 36 Figura 4 Cambios en el precio internacional del abacá en el periodo 2010-2019. ............................... 41 Figura 5 Resultados obtenidos del VAN en @ Risk para el escenario de producción .......................... 74 Figura 6 Resultados obtenidos del VAN en @ Risk para el escenario de producción .......................... 75 Figura 7 Resultados obtenidos de la TIR en @ Risk para el escenario de producción .......................... 76 Figura 8 Resultados obtenidos de la TIR en @ Risk para el escenario de producción .......................... 77 Figura 9 Resultados obtenidos del VAN en @ Risk para el escenario de exportación ......................... 78 Figura 10 Resultados obtenidos del VAN en @ Risk para el escenario de exportación ....................... 79 Figura 11 Resultados obtenidos de la TIR en @ Risk para el escenario de exportación ...................... 80 Figura 12 Resultados obtenidos de la TIR en @ Risk para el escenario de exportación ...................... 81 10 Índice de Anexos Anexo A Resumen de la inflacion ajustada para los 10 a;os del proyecto ........................................... 86 Anexo B Maquina desfibradora de abacá. ............................................................................................ 87 Anexo C Pesado de la fibra mediante balanza electrónica. .................................................................. 88 Anexo D Fibra humeda despues del proceso de desfibrado. ............................................................... 89 Anexo E Tonguillo de abacá. ................................................................................................................. 90 11 Resumen El abacá también conocido como cáñamo de manila es una planta familia de las musáceas, originaria de Filipinas, su producción se encuentra focalizada en tres países Filipinas, Ecuador y Costa Rica. El análisis comparativo del proyecto se enfocó en determinar la rentabilidad de dos escenarios, el primer escenario se enfocó en la producción de fibra de abacá en un área total de 160 hectáreas ubicada en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas Ecuador, para fines de comercio interno comercializando la fibra con las exportadoras existentes en el país, en el segundo escenario se propuso la producción de fibra de abacá bajo las mismas condiciones del primer escenario con la diferencia que la comercialización del producto sería para el mercado exterior mediante la exportación de la fibra con destino a Reino Unido. Para determinar la factibilidad de ambos escenarios se preparó un horizonte de evaluación de 10 años para obtener los indicadores financieros Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI). Como resultado se logró obtener para el escenario de producción un VAN (9.20%) de $ 1,033,938.31, una TIR de 60.14% y un PRI de 2.09 años. A diferencia del escenario de exportación donde se obtuvo un VAN (8.28%) de 1,421,845.31, una TIR del 71.65% y un PRI de 1.85 años. Adicional a esto se realizó un análisis de riesgo mediante el software @Risk donde se determinó la probabilidad existente de que los indicadores financieros sean menores a los esperados. El estudio pretende servir de instrumento para los productores de abacá ecuatorianos, demostrando la mayor rentabilidad de la exportación de la fibra proponiendo como mercado destino a Reino Unido. Palabras clave: VAN, TIR, exportación, análisis de riesgo, fibras. 12 Abstract Abaca also known as manila hemp is a plant family of Musaceae, native to the Philippines, its production is focused on three countries in the Philippines, Ecuador, and Costa Rica. The comparative analysis of the project focused on determining the profitability of two scenarios, the first scenario focused on the production of abaca fiber in a total area of 160 hectares located in the province of Santo Domingo de los Tsachilas Ecuador, for internal trade purposes marketing the fiber with the existing exporters in the country, in the second scenario, the production of abaca fiber was proposed under the same conditions as the first scenario with the difference that the commercialization of the product would be for the foreign market through the export of the fiber to the United Kingdom. To determine the feasibility of both scenarios, a 10-year evaluation horizon was prepared to obtain the financial indicators Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR), Investment Recovery Period (PRI). As a result, it was possible to obtain for the production scenario an NPV (9.20%) of $ 1,033,938.31, an IRR of 60.14% and a PRI of 2.09 years. Unlike the export scenario where an NPV (8.28%) of 1,421,845.31 was obtained, an IRR of 71.65% and a PRI of 1.85 years. In addition to this, a risk analysis was carried out using the software @Risk where the existing probability that the financial indicators are lower than expected was determined. The study aims to serve as an instrument for Ecuadorian abaca producers, demonstrating the greater profitability of the export of the fiber proposing as a destination market to the United Kingdom. Keywords: NPV, IRR, export, risk analysis, fibers. 13 Introducción El abacá es una planta originaria de Filipinas, la cual se produjo en este único país hasta el comienzo de la Segunda Guerra Mundial, cuando tuvieron que buscar nuevos lugares para establecer sus plantaciones debido a que el ejército japonés obligo a los productores filipinos a parar la explotación del cultivo. Fue entonces cuando buscando nuevos destinos de producción se trasladaron a Sur América donde buscaron en distintos países hasta encontrar que en Ecuador específicamente en las provincias de Santo Domingo, Esmeraldas y Los Ríos, se contaba con las condiciones climatológicas adecuadas para el desarrollo del cultivo (Cobos, 2019a). La fibra de abacá se extrae de las vainas que rodean el tallo de la planta, la cual es procesada mediante los siguientes pasos: cosecha, tuxying, descortezado mecánico, secado, limpieza y clasificación y por último el prensado y almacenamiento. Estos son los pasos que se dan para la cosecha del abacá dentro del Ecuador, toda la fibra extraída es para abastecer el mercado internacional, ya que Ecuador no cuenta con plantas procesadoras de fibra de abacá, por lo que no existe una demanda interna del producto dentro del país, a excepción de ciertos artesanos que usan la fibra para ciertas manufacturas realizadas de manera artesanal (Terranova, 2021). La producción de abacá en el mundo es limitada debido a que requiere de ciertas condiciones ideales para un desarrollo óptimo y que en un futuro resulte rentable para el productor, las cuales actualmente se han identificado en tres países: Filipinas, Ecuador y Costa Rica. Siendo de estos Filipinas el mayor productor de fibra de abacá en el mundo debido a que la planta de abacá (musa textilis) es originaria de ese país, el segundo país con mayor producción es Ecuador (Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura [FAO], 2010). El abacá es usado en la industria de diferentes maneras, tales como para la elaboración de redes de pesca y aparejos para barcos, esto debido a su particular resistencia al agua salada, aunque 14 su principal uso es la elaboración de papeles de alta calidad y las bolsas de té (Camelle, 2018). Recientemente debido a la preocupación de la industria textil por buscar la sostenibilidad de sus productos encontraron la necesidad de buscar fibras naturales tales como el abacá, con las cuales han presentado excelentes rendimientos y adaptabilidad para el procesamiento de productos textiles. La mayor parte de fibra de abacá es transformada en papeles de seguridad o alta calidad como son: billetes, pañales, papel de cigarrillo, filtros para maquinaria, textiles de hospitales, cables de conducción eléctrica y papel de seguridad entre otros tipos de papel (Hernandez, 2010). El abacá es valorado por su gran resistencia mecánica, flotabilidad, resistencia al daño por agua salada, también presenta cierta acidez cuando es utilizada como núcleos en cable, y es apreciada por el largo de su fibra que es de más de 3 metros, en la parte transversal las fibras son poligonales y de paredes celulares delgadas. Las células individuales de la fibra son de forma cilíndrica y de superficie lisa, regulares de anchura. El abacá presenta un brillo natural y su color depende del lugar donde se halla extraído se dice que el abacá de color blanco es de mejor calidad mientras que la de color negro es todo lo contrario. Las mejores clasificaciones del abacá son finas, brillantes, de un color habano claro y muy fuertes (Camelle, 2018). El presente estudio pretende ayudar a los productores de abacá del país a buscar mayor rentabilidad mediante el proceso de escalar en la cadena de valor del abacá y dejar de ser solo productores, para lograr convertirse en exportadores y acceder a precios superiores a los que se comercializa la fibra de abacá en el mercado nacional, el cual es manejado por un grupo de exportadoras limitadas las cuales recolectan las producciones de los agricultores dedicados al cultivo y la exportan a los países de destino como lo son Reino Unido, Japón y Filipinas. Dado que en el país aún no se ha radicado ninguna empresa procesadora de abacá el único mercado de este producto es el internacional, sin embargo, esto debería ser un motivo para que las empresas familiares y 15 productores buscar darle un valor agregado a la fibra y lograr mayores ganancias mediante las ventas de productos finales a fines con el abacá. Los objetivos de este estudio son los siguientes: Determinar la factibilidad económica de la producción de abacá bajo dos escenarios uno de producción para venta local y el otro de producción y exportación de la fibra. Realizar un estudio técnico para la producción del cultivo de Abacá en la provincia de Santo Domingo Ecuador, determinando la actividad con mayor impacto para el negocio. Analizar el riesgo al que se exponen los inversionistas al decidir producir abacá en Santo Domingo- Ecuador bajo dos escenarios. Analizar el mercado del consumo de abacá por parte de Reino Unido para determinar la oportunidad del Ecuador de aumentar su participación en las exportaciones de fibra de dicho país. 16 Metodología Estudio Técnico El estudio técnico del cultivo de abacá se realizó mediante la investigación de las necesidades del cultivo en conjunto con los datos recolectados por productores de la zona de Santo Domingo Ecuador, sector donde se plantea establecer la plantación de abacá. En el estudio se especifica los procesos a realizar dentro de las plantaciones de abacá para dos variedades en específico tangongón y bungalonón que son las principales variedades cultivadas en Ecuador que presentan los mejores rendimientos, estos procesos ayudaran a obtener una fibra de mayor calidad, por lo que abarca desde la preparación del terreno hasta el almacenamiento y correcto empaquetado y etiquetado en el caso de exportación. Se describieron las condiciones óptimas para el establecimiento del cultivo, como es la temperatura, precipitación fluvial, latitud, altitud, radiación solar, nutrientes disponibles, pH, entre otros factores que se deben considerar para el desarrollo correcto del cultivo. Uno de los factores más importantes por los que se escogió la provincia de Santo Domingo Ecuador es que cumple con dichos parámetros para el establecimiento del cultivo y debido a su alta pluviosidad no demanda de sistema de riego para el desarrollo óptimo de la planta de abacá. Las prácticas culturales del abacá son importantes para el correcto desarrollo de las plantas y lograr mantener rendimientos constantes a lo largo de los años entre estas resaltamos las más importantes: coronas, deshije, deshoje, chapeas. Estas deben ser realizadas en los tiempos correctos y estadios de crecimiento para mantener una plantación saludable. Para el mejor entendimiento de los productores de la zona se especifican las características del cultivo, así como sus variedades cultivables en el país, mencionando de estas sus rendimientos 17 respectivos por variedad en condiciones ideales como las de la provincia de Santo Domingo. Las fuentes del estudio técnico en su mayoría fueron obtenidas mediante entrevistas a productores de la zona que son los más capacitados para evacuar las dudas del comportamiento del cultivo en la provincia de Santo Domingo, de igual manera se usaron fuentes secundarias como: tesis publicadas, páginas web de agronomía y artículos publicados. Cadena de Valor del Abacá La cadena de valor describe el conjunto de actividades que se deben realizar para llevar a un producto o servicio desde su concepción, fases de producción y entrega hasta el consumidor final. Dichas actividades pueden estar radicadas dentro de una sola empresa o dividida en diferentes empresas dentro de la misma ubicación geográfica o diferente ubicaciones en áreas geográficas más extensas (Nutz y Sievers, 2016). En cuanto a la cadena del valor se describen los tres principales actores participantes en la producción de fibra, entre estos tenemos como primer participante al productor, en ocasiones particulares se encuentran los procesadores de fibra encargados de la transformación del tallo a fibra y por último se tiene al exportador de abacá, este último participante por lo general cumple con toda la cadena de valor sin embargo para manejar mayores volúmenes de exportación y procesamiento actúa como agente comercializador para productores y procesadores de fibra. El Ecuador no dispone de procesadores de fibra que la transformen a celulosa de abacá, por lo que esta materia prima es netamente de exportación y la demanda interna en el país es mínima. 18 Estudio Financiero Mediante el uso de la información recolectada y generada en el análisis de mercado, estudio técnico y la logística de exportación, se logró determinar y evaluar los posibles gastos o inversiones del proyecto con ayuda de la metodología del presupuesto de capital, en estos se incluye el establecimiento del cultivo de abacá, las instalaciones para el procesamiento, maquinaria necesaria entre otras inversiones necesarias para el inicio de actividades, en el presupuesto se incluye la inversión inicial, proyecciones de flujo de caja y flujo de efectivo terminal, esto con la finalidad de estimar los indicadores financieros como el Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) (Macías, 2005). El denominado Valor Actual Neto (VAN) es el método que las empresas recurren cuando quiere homogeneizar los flujos de caja, convirtiendo los montos de dinero generados o aportados en una única cifra, permitiendo determinar el beneficio neto adecuado de un negocio o a su vez si este presenta perdidas (Peréz, 2021). El VAN del proyecto es aceptado cuando este es positivo, en el caso de ser negativo se rechaza el proyecto, cuando el VAN tiende a ser cero es indiferente entre invertir o no hacerlo (Mete, 2014). A continuación, se expresa algebraicamente el termino de VAN en la Ecuación 1: 𝑉𝐴𝑁 = ∑ 𝐹𝐸𝑡 (1+𝑖)𝑛 − 𝐼𝑜 𝑛 𝑡=1 [1] Dónde: 𝐹𝐸𝑡: Flujos de Efectivo en Periodo t n: Número de Períodos considerado i: Tasa de Descuento 𝐼𝑜: Inversión Inicial del Proyecto 19 Costo oportunidad del inversionista (Ke) es un concepto económico, que se define como la cantidad de bienes y servicios a los cuales se renuncia por adoptar a una alternativa distinta que se viene desarrollando en la actualidad (Andrade Pinelo, 2012). Esta puede ser calculada mediante la utilización de un modelo financiero denominado CAPM por sus siglas en inglés (Capital Assets Procing Model), este modelo permite asociar un nivel de riesgo específico a un activo o empresa, calculando así el rendimiento esperado que representa el costo de oportunidad. Los datos utilizados para la resolución de la ecuación fueron obtenidos de Damodaran utilizado en la agricultura de EE. UU. Se calculo mediante la Ecuación 2: 𝐾𝑒 = 𝑅𝑓 + (𝛽(𝑅𝑚 − 𝑅𝑓) + λ𝑅𝑝 [2] Dónde: 𝐾𝑒: Costo de Oportunidad del Inversionista 𝑅𝑓: Tasa Libre de Riesgo 𝛽: Factores de Ajuste del Riesgo de la Inversión por Exposición al Mercado Rm: Retorno del Portafolio de Mercado Rp: Tasa Riesgo País λ: Lambda En el caso del proyecto propuesto la gran mayoría de ingresos proviene del exterior por lo que se debe hallar el Lambda el cual estima que tanto de los ingresos de la empresa proviene del país en el que se encuentra y así es afectado por su riesgo (Montiel, 2014). Para esto se debe hacer uso de la siguiente Ecuación 3: 𝐿𝑎𝑚𝑏𝑑𝑎 = % de ingresos desde el país para la empresa % de los ingresos promedio de las empresas del país provenientes del mismo [𝟑] La Tasa Interna de Retorno (TIR) es usada para determinar si un negocio es o no rentable, calculando así la viabilidad de un proyecto empresarial de acuerdo con el tiempo que se tardara en 20 recuperar la inversión inicial (Peréz, 2021). Si la TIR es mayor al costo de oportunidad se acepta el proyecto, por otro lado, si esta es menor que el costo de oportunidad el proyecto es rechazado, al no considerarse atractivo para los inversionistas. El cálculo se realizará mediante la Ecuación 4: ∑ 𝐹𝐸𝑡 (1+𝑇𝐼𝑅)𝑛 − 𝐼𝑜 = 0 𝑛 𝑡=1 [4] Dónde: 𝐹𝐸𝑡: Flujos de Efectivo en Periodo t n: Número de Períodos Considerados TIR: Tasa de Rendimiento Interna 𝐼𝑜: Inversión inicial del proyecto El Periodo de la Recuperación de la inversión (PRI), es también conocido como payback, usado por los inversionistas para medir el plazo temporal que tomara en recuperar en su totalidad el capital invertido a valor presente, su resultado es arrojado en años, meses y días donde se incluirá el costo de la inversión inicial del proyecto. Este índice es indispensable para conocer, tanto la rentabilidad, como el riesgo del proyecto propuesto (Ketellhohn et al., 2004) El flujo de caja proyectado es una estimación del dinero que se espera que ingrese y salga del negocio o proyecto, incluyendo así la inversión inicial, capital de trabajo, financiamiento, inflación, valor de rescate del proyecto, este puede indicar como se encuentra una empresa de acuerdo al dinero que circule dentro del negocio, también permite identificar posibles déficits de efectivo a lo largo del tiempo por lo que es un recurso importante para las empresas consolidadas y las que aún se encuentran en planes (Sy Corvo, 2019). El flujo de efectivo en el año 0 está conformado por los siguientes componentes: activos fijos, gastos preoperativos, capital de trabajo los cuales forman parte de la inversión inicial. 21 En el proyecto agrícola las variables de: precio de venta por calidad de la fibra de abacá, costos (fijos y variables) y el capital de trabajo se ajustaron a la inflación para los 10 años del horizonte de evaluación. Especificando cada uno de estos elementos encontramos que los ingresos corresponden al dinero que entra en el flujo de caja el cual se obtiene a partir de la multiplicación del precio de fibra por cada calidad en este caso blanca, quinta y puntas. El precio manejado se obtuvo mediante acercamiento a productores de la zona de Santo Domingo y el precio internacional se obtuvo mediante la herramienta de Trade Map. Los costos fijos corresponden a los costos ligados a la empresa independientemente del volumen de producción que esta maneje. Los costos variables son aquellos costos que dependen del nivel de producción de la empresa. Para el caso de la depreciación lineal de los activos fijos se determinó mediante la Ecuación 4 que se expresa de la siguiente manera: Depreciación lineal = Valor del activo−Valor residual Vida útil [4] El horizonte de evaluación es de 10 años, partiendo del año 0, donde se desembolsa la inversión inicial, el flujo terminal es obtenido en el último año del proyecto el cual se conoce como liquidación del proyecto, en este año se le debe aumentar el valor de rescate, la amortización de la deuda y la recuperación del capital de trabajo. Análisis de Mercado En el análisis de mercado aplicado para el proyecto se buscó identificar el país más prometedor para exportar la fibra de abacá desde Ecuador, esto se realizó mediante la herramienta de TradeMap y la base de datos de la exportación de productos no tradicionales del Banco Central del Ecuador (BCE), determinando así la participación de mercado actual de los principales exportadores de abacá y los países destinos más frecuentes. Con la ayuda de estas herramientas también se logró verificar la variación de precios que ha presentado este producto al pasar de los años. 22 Los aspectos que serán tomados para el análisis de mercado son los siguientes: estudio del producto, análisis de las calidades del abacá, estudio de la oferta disponible de Ecuador, estudio de la demando de nuestro país destino Reino Unido, análisis de precios internacionales y la comercialización adecuada del abacá. Análisis FODA El análisis FODA son siglas las cuales representan el estudio de las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas presentes en una empresa o mercado, esta herramienta es fundamental para la administración y el proceso de planificación, con este estudio se beneficiará un plan de negocios determinado, aprovechando las oportunidades encontradas, reconociendo la situación real en la que se encuentra el proyecto, y así poder planificar la estrategia a seguir en el futuro (Riquelme Leiva, 2016). En el siguiente análisis se evaluarán los cuatro aspectos anteriormente mencionados: • Fortalezas: Atributos o destrezas que una empresa posee para lograr alcanzar sus objetivos. • Debilidades: Factores desfavorables que perjudican o dificultan la ejecución del objetivo trazado. • Oportunidades: Condiciones externas que están a la vista de todos y generan mayor competitividad dentro de la industria u organización la cual es útil para alcanzar los objetivos. • Amenazas: Lo que dificulta o pone en riesgo la supervivencia de la industria o empresa que se encuentran externamente, estas pueden convertirse en una oportunidad al momento de reconocerlas. Análisis de Riesgo El análisis de riesgo del proyecto fue realizado con el software @RISK, mediante la simulación de Monte Carlo la cual se basa en muestreos aleatorios repetitivos y análisis estadísticos los cuales simulan escenarios bajo una incertidumbre, identificando así los escenarios mínimos, más probables 23 y máximos logrando así medir el riesgo al cual los inversionistas se enfrentan. Esta simulación se realizó con las variables de entrada y de salida del proyecto, para las variables de entrada se usarán los precios y rendimientos, para las variables de salida se usarán los indicadores financieros VAN y TIR. Logística de Exportación En este apartado de logística de exportación se logró definir el tipo de transporte, terrestre y marítimo a utilizar para la movilización de la bodega de la empresa hasta su destino final, de igual manera se identificaron los documentos necesarios para su libre circulación desde la salida de la bodega hasta la llegada al puerto , documentos para exportación e importación en el país de origen y de destino final, los costos generados en la movilización de la fibra de abacá, el INCOTERM utilizado y los acuerdo necesarios para la llegada de la mercancía sin contratiempos. 24 Resultados y Discusión En la investigación realizada se busca determinar el costo de oportunidad de avanzar en la cadena de valor del abacá para los productores de dicho producto en la provincia de Santo Domingo- Ecuador, pasando de ser solo productores a exportadores obteniendo mejores precios por el producto a nivel internacional, en este caso en específico la exportación se planeó realizarla a Reino Unido debido a que fue encontrado como un mercado con un potencial de crecimiento constante en el paso del tiempo. De igual manera se busca orientar al productor con la inversión inicial necesaria para poner en marcha el proyecto, cantidad de hectáreas necesaria para poder tener una producción estable que le permita al productor convertirse en un exportador independiente. En esta sección se muestra los resultados obtenidos en el estudio técnico, el estudio financiero incluyendo sus indicadores económicos del VAN y el TIR para los escenarios de productor y exportador, de igual manera se presenta el análisis de mercado realizado con la ayuda de bases de datos y herramientas de interpretación de datos de comercio internacional como TradeMap, el resultado arrojado del análisis de riesgo y la logística de exportación necesaria para poder llevar la fibra de abacá al mercado de Reino Unido desde la ciudad de Santo Domingo en Ecuador. Estudio Técnico El proyecto se estableció en una de las provincias del Ecuador más adaptables para el cultivo, la cual cumple con los requerimientos edafológicos y climáticos necesarios para el desarrollo y producción del cultivo de abacá. En cuanto al uso de tierra cultivable se determinó la cantidad óptima para una producción constante y sostenible en el tiempo. El abacá es un cultivo de ciclo de producción perenne, una vez establecida la plantación por primera vez, a esta le toma de 15 a 18 meses en producir y después de esto se puede cosechar cada 25 4 a 6 meses dependiendo de la variedad que se siembre. Para una obtención de mayores resultados y rendimientos se debe cultivar en regiones con condiciones óptimas para el cultivo. Requerimiento de Clima y Suelo Entre los requerimientos más importantes del cultivo se encuentra la pluviosidad y la temperatura las cuales son decisivas para el rendimiento del cultivo, estas deben encontrarse entre 1,800 mm a 2,500 mm de agua las cuales deben ser bien distribuidas a lo largo del año, en cuanto a temperatura el cultivo se desarrolla mejor en regiones con un clima trópico húmedo y temperaturas que varían entre los 22-28 °C, es por esta razón principal que la provincia de Santo Domingo es una de las mejores ubicaciones para establecer el cultivo ya que cuenta con las condiciones óptimas para obtener los mejores resultados a nivel nacional. Figura 1 Temperatura promedio en la provincia de Santo Domingo Ecuador Nota. Tomado de Weather Atlas (2021) 26 Figura 2 Precipitación promedio Santo Domingo, Ecuador Nota. Tomado de Weather Atlas (2021) Otro factor a tomar cuenta es la altitud optima siendo esta entre 350 y 450 metros sobre el nivel del mar, la luz solar es un factor igualmente esencial para la producción de abacá, este en conjunto con la humedad son requerimientos importantes para la planta para su desarrollo, en caso de que se dé un exceso de luz solar y falta de humedad puede afectar adversamente al desarrollo de la planta acabando con el valor de la producción. En un ambiente adecuado de crecimiento y con constante mantenimiento de la plantación en conjunto con las prácticas culturales el cultivo puede tener un periodo de producción de 15 a 20 años, incluso más. En cuento a los requerimientos del suelo, el cultivo requiere de un pH entre 5.5 hasta 7.5 siendo 6.5 el pH ideal para el desarrollo de plantas de la familia de las musáceas, con esto se puede exponer que el abacá tiene un grado de tolerancia a la acidez del suelo. La textura de suelo deseada para el correcto desarrollo de las raíces es una textura franco-arenosa o a su vez franco-arcillosa, recomendablemente que sean suelo profundos y bien drenados para evitar la pudrición de las raíces, 27 teniendo en cuenta que el sistema radicular de la planta es débil y debido al peso de la planta a menudo esta se cae. Época y Densidad de Siembra La época más adecuada para realizar la siembra del cultivo en al inicio de la estación invernal, ya que cuenta con la humedad suficiente para el desarrollo de la planta y las condiciones climáticas propias para el cultivo. La densidad de siembra del cultivo va a depender de las condiciones del terreno en la que se va a establecer, productores de la zona han experimentado buenos resultados de producción con distancia de 3.5x4.0 metros, ya que se determinó esta distancia por la cantidad de hijuelos de la planta y para evitar la propagación de malezas. Cabe recalcar que a lo largo de los años se deben realizar resiembras para mantener una plantación homogénea con rendimientos constantes con el transcurso del tiempo Variedades En el Ecuador se cultivan tres variedades diferente de abacá, sin embargo, solo dos de estas tienen un interés comercial. Las más comunes que se han cultivado tradicionalmente en el país son: Bungalanón (tipo negro y rojo), Tangongón (en tres tipos diferentes negro rojo y meristemático) y por último Manguindanao (tipo rojo y verde), esta última no tiene ningún interés comercial para los exportadores. Las dos principales variedades con importancia económica y de exportación son: Bungalanón Es una variedad precoz, debido a que tiene un menor desarrollo como planta, sus tallos son pequeños y delgados, son de color café en su base y verde brillante en la parte superior, la fibra obtenida de los tallos es blanca y suave. Debido a la calidad de la fibra es la variedad más sembrada 28 en el país. Cabe mencionar que esta variedad presenta mayor resistencia al viento, por lo que se pierde menos producción en épocas de invierno (Pinto Cardenas, 2016) Tangongón Esta variedad se caracteriza por producir mayor cantidad de fibra, con una calidad aceptable pero fuerte, presenta unos tallos de mayor diámetro y longitud, sin embargo, su producción de hijuelos es más limitada. El problema en cuanto a su manejo es que debido al débil sistema radicular que presenta en la estación de invierno tiende a caerse debido al peso del tallo en conjunto con las fuertes lluvias, lo que provoca pérdidas en rendimiento y calidad (Pinto Cardenas, 2016). En el proyecto se planea establecer una plantación con ambas variedades, sin embargo, no en el mismo porcentaje, debido a las características y ventajas que cada variedad posee, el terreno destinado para el cultivo en la provincia de Santo Domingo presenta las condiciones ideales para ambas variedades, tomando en cuenta los factores anteriormente mencionados de cada variedad se decidió establecer un 70% de la variedad bungalanón negro y un 30% de tangongón rojo. Estos porcentajes se tomaron en cuenta de acuerdo con las condiciones del terreno teniendo en cuenta que las partes planas serían destinadas para la variedad tangongón para evitar la caída del tallo y las partes más inclinadas para la variedad bungalanón debido a que presenta mayor resistencia y el peso del tallo de la planta es menor por lo que se adaptaría mejor a las condiciones del terreno. Actividades por Realizar para la Producción de Fibra de Abacá En la plantación de abacá, como todo cultivo requiere de actividades específicas para su establecimiento, desarrollo, producción y cosecha. En este apartado se describirá cada una de las actividades que se deben realizar para garantizar una producción eficiente. Entre las actividades encontradas se pueden mencionar las siguientes: preparación del terreno, siembra, control de malezas, prácticas culturales, cosecha, actividades postcosecha. 29 Preparación del Terreno. En esta primera etapa de actividades para el establecimiento del cultivo se deben realizar diferentes acciones para hacer que el suelo sea apto para el buen desarrollo de la plantación. El abacá no es un cultivo con muchas demandas a parte de las climáticas ya mencionadas, sin embargo, para asegurar un mejor rendimiento y tasa de crecimiento adecuada de la plantación se debe considerar realizar un correcto arado en caso de ser necesario, nivelación del terreno, construcción de canales de desagües en el caso de las partes con inclinaciones muy pronunciadas. Siembra. El establecimiento de la plantación se debe hacer previo a los estudios realizados del suelo y a la preparación del terreno correspondiente. Las variedades para sembrar son bungalanón negro (70%) y tangongón rojo (30%) esto debido a las condiciones que presenta el terreno en el que se planea establecer el cultivo el cual cuenta con 160 hectáreas de extensión. La distancia a la que se sembraran las plantas es a (3.5x4) lo nos daría como resultado unas 700 plantas a sembrar por hectárea, para la siembra de la cepa de abacá es necesario que este pase por un proceso de saneamiento y curado, posterior a eso puede ser sembrada en el suelo. Control de malezas. El control de malezas es importante para en los primeros estadios del cultivo, se deben realizar entre 4 a 5 chapeas antes de la primera cosecha para eliminar la competencia de las plantas y garantizar el buen desarrollo de la planta, después de la primera cosecha se realizarán control de malezas antes de cada cosecha. Esta puede ser de forma manual o mediante ayuda de químicos, en el caso del proyecto se realizarán los controles de malezas mediante guadañas y machetes con ayuda de colaboradores encargados de dicha labor. 30 Prácticas culturales. Coronas, estas son realizadas después de la siembra con el fin de eliminar las malezas y obstáculos que impidan el desarrollo normal de la planta, en su etapa de crecimiento se deben realizar coronas constantes a medida avance la maleza, una vez la planta ya haya llegado a su madurez se recomienda realizar de 3 a 4 coronas al año, dicha actividad consiste en limpiar la base del tallo manteniéndola libre de malezas. El deshije es una de las prácticas culturales más importantes para tener una buena producción, esta actividad consiste en retirar los hijuelos de la planta dejando solo los más firmes y más desarrollados, la cantidad de tallos va a depender del técnico encargado de la producción algunos consideran importante mantener una densidad entre 15-20 tallos sin embargo obtienen como resultado mayor tallos de cosecha pero de diámetros inferiores, por otro lado lo más recomendado es dejar entre 6 a 10 tallos para obtener un tallo con mayor diámetro los cuales contienen mayores porcentajes de fibra debido a la menor competencia que se presenta. Esta actividad se debe realizar después de la cosecha realizada, para dejar preparada la planta para la cosecha futura eliminando los hijos de agua. La práctica del deshoje se realiza en conjunto con el deshije, consiste en la eliminación de cualquier material indeseable, incluido hojas viejas en la parte superior del tallo, dándole así a la plantación una mejor entrada de luz y mayor aireación. Las chapeas se deben realizar en los primeros estadios del cultivo hasta que este se desarrolle adecuadamente, siendo así se necesitarían entre 4 a 5 chapeas antes de la primera cosecha, esta actividad depende de la estación en la que se encuentre el cultivo siendo en invierno más frecuente y en verano menos frecuente. Después se limpiará la plantación antes de cada cosecha, para facilitar el trabajo a los que realizan la cosecha, estas chapeas se pueden hacer de manera manual con machetes 31 o guadañas, así como también se pueden utilizar herbicidas o matamalezas, siendo estos más eficientes, pero más contaminantes para el medio ambiente. Fertilización. La fertilización se hará solo en el primer año de desarrollo en conjunto con las coronas, esta debe ser adecuada de acuerdo con las diferentes zonas geográficas, donde se van a aplicar los fertilizantes, esto se determinará mediante los análisis de suelo, los cuales determinaran que minerales son los que el suelo carece y cuáles son los que hay en abundancia. Los fertilizantes se deben aplicar en media luna hacia el hijo y el nieto en cantidades adecuadas para la planta. Cosecha. La primera cosecha de la plantación se da entre los 15 y 18 meses en condiciones óptimas para el cultivo. Esto también va a depender de la naturaleza del terreno, de la variedad sembrada, labores culturales realizadas, entre otros. El sunke es la primera actividad de la cosecha, cuando ya ha sido chapeada el área a cultivar, se realiza la labor del sunke, la cual consiste en deshojar y despuntar los tallos que estén listos para la cosecha, estos se los puede reconocer por el brote del racimo que emerge del tallo y la caída de pétalos de la flor del abacá. Esta labor cumple con la función de indicar al cortador de los tallos los cuales han llegado a su punto de corte. El corte de tallos es la actividad por realizar posterior al sunke, en esta actividad el encargado corta el tallo a unos 10 cm del suelo, mediante un corte inclinado y hacia afuera con el propósito de evitar la pudrición y el ingreso de enfermedades a la parte del tallo que queda en el suelo. En esta actividad se deben colocar de 3-4 tallos cortados y sunkeados en el suelo los cuales conformaran una ruma. 32 El tuxe es de las actividades más importante de la cosecha, consiste en separar las vainas que rodean la corteza del tallo, mediante la ayuda de un cuchillo especial de tuxing, se cortan tiras entre 5-8 cm de ancho y la longitud del tamaño del tallo, en la capa superior se encuentra la fibra de calidad inferior conocida como fibra de calidad quinta y en el interior del tallo se encuentra la fibra de mayor calidad la cual es considerada fibra blanca que abarca las calidades de segunda, tercera y cuarta. En este punto los tuxeros encargados de esta labor transforman las rumas en tonguillos, los cuales son posteriormente procesados. El transporte de tonguillos se da generalmente en el lomo de mulares, el recorrido consiste en recoger los tonguillos del campo y llevarlos hasta la maquina desfibradora, en cada mular se puede cargar de 4-5 tonguillos por viaje. El desfibrado debe realizarse el mismo día en el que se transforma la ruma en tonguillo, esto para no perder calidad en la fibra, convirtiéndose este en un proceso crítico para obtener una fibra de calidad. El proceso de desfibrado se da con ayuda de una maquina la cual es impulsada por un motor a diésel, el cual genera el movimiento del rodillo de la maquina y hace que este gire, con ayuda de las cuchillas de la máquina, el operador introduce el tuxe dentro de esta y las envuelve en el rodillo para culminar el proceso de desfibrado, esto se hace dos veces para desfibrar ambos lados del tuxe. Actividades Postcosecha Clasificación. La clasificación de la fibra es realizada por el operador de máquina, el cual al momento de desfibrar separa la fibra en calidades de segunda, tercera, cuarta y quinta. Este proceso es importante ya que la fibra tiene un valor de acuerdo con la calidad obtenida. Secado. 33 El secado es el proceso por el cual se disminuye el porcentaje de humedad de la fibra a un 18%, este se da por medio de tendales en los cuales la fibra puede permanecer de horas a días según las condiciones climatológicas existentes en el momento. Al momento de que la fibra llega al estado de humedad requerido se despunta y se envuelve formando los moños de abacá. Limpieza y despunte. El despunte de la fibra se da para mejorar la calidad de esta y se realiza solo en la calidad de fibra blanca es decir en la segunda, tercera y cuarta. Consiste en realizar un corte a las puntas de la fibra las cuales por el trasporte del tonguillo se pueden encontrar oscurecidas. En este proceso se produce las puntas de abacá, las cuales también son un producto comercial con un precio significativamente menor a la fibra. Pesado. La fibra seca es pesada y almacenada en condiciones normales, para su futura comercialización, el productor se debe asegurar que la fibra este a la humedad correspondiente para evitar la presencia de hongos que pueden llevar a problemas con la calidad. Actividades Extras para Exportación Empacado. En este proceso la fibra es pasada por una prensa hidráulica en la cual se le da una forma rectangular, formando una paca de 125 kg la cual es amarrada con cabos hechos del propio abacá, este proceso se realiza después de la clasificación y limpieza de la fibra asegurándose que la misma está a la humedad requerida para la exportación, nunca debe superar el 18% de humedad para evitar pérdidas en el transporte. Etiquetado. 34 En el etiquetado se ponen los datos correspondientes al origen de la fibra, se incluyen las certificaciones que la empresa posee, y se brinda información de la calidad a la que corresponde la paca, el peso correspondiente e información extra del productor en caso de que la fibra no sea producida por el exportador. Embarque. Para el transporte de la fibra es necesario un contenedor con una capacidad de peso bruto de 20 toneladas es decir 20,000 kilogramos, las pacas de abacá tienen un peso de 125 kg cada una por lo que para completar un contenedor es necesario 160 pacas las cuales se ubican por bloques de calidades según el cliente lo demande. Productividad del Cultivo El rendimiento obtenido de las plantaciones de abacá dependerá de las condiciones climáticas que se presenten en el lugar de establecimiento de la plantación, otro factor importante del rendimiento del cultivo es la variedad que se decida sembrar, en este caso se decidió sembrar dos variedades de importancia económica en el país, Tangongón y Bungalonón. Estas variedades tienen rendimientos distintos siendo el tangongón el que presenta mejor rendimiento, sin embargo, ambos presentan sus ventajas productivas, entre estas encontramos que el Tangongón al ser más precoz y tener mayor peso es más susceptible a vientos y lluvias por lo que la perdida en campo es mayor que con el Bungalonón el cual presenta mayo resistencia a vientos y fuertes lluvias. Debido a esto se estableció que el Tangongón se sembraría solo en las partes planas el 30% de la superficie y el Bungalonón se sembrara en las zonas más inclinadas y laderas las cuales representan el 70% de la superficie sembrada. El rendimiento promedio para la zona de Santo Domingo de los Tsáchilas se encuentra entre 1.2 Tm/ha y 2.0 Tm/ha al año, considerando que se sembraron las dos variedades de abacá se estimó un rendimiento promedio para el proyecto de 1.5 35 Tm/ha al año. Las cuales en las 160 ha de superficie destinadas a la plantación dan una producción estimada de 240,000 kilos los cuales corresponden a un volumen de producción de 240 Tm con las cuales se pueden enviar 12 contenedores de fibra de abacá para exportación. Para el cálculo de las calidades de cada fibra se hizo un estimado con los rendimiento por calidades obtenidos por los productores de Santo Domingo- Ecuador, donde se obtiene un porcentaje por calidades de la siguiente manera: Calidad fibra blanca que corresponde al grado de primera, segunda, tercera y cuarta se obtuvo un porcentaje de fibra del 70.5%, de la calidad de fibra quinta correspondiente al grado quinta se obtuvo un porcentaje de fibra del 25%, y por último de la calidad puntas se obtuvo un porcentaje del 4.5%. Estos resultados se ven expresados en el siguiente Cuadro 1. Cuadro 1 Rendimiento esperado para la plantación de abacá ubicada en la provincia de Santo Domingo- Ecuador. Hectáreas Unidad/ Rendimiento Rendimiento/ Cosecha Retorno Rendimiento/ Anual Calidad Blanca Calidad Quinta Calidad Puntas 1 Kilogramos 500 3 1,500 1,058 375 68 160 Kilogramos 80,000 3 240,000 169,200 60,000 10,800 160 Tonelada 80 3 240 169 60 11 160 Contenedore s 4 3 12 8.46 3.00 0.54 Cadena de Valor del Cultivo de Abacá El estudio de la cadena de valor es importante para analizar cuáles son los participantes de la producción de abacá, cuáles son los costos en los que estos incurren y cuál es el beneficio que estos perciben según en el eslabón en el que se encuentren, esto nos ayudará para tomar la decisión de que 36 eslabón es el que recibe las mayores ganancias y hasta cual de estos se puede escalar y posicionar el proyecto. Figura 3 Cadena de valor del cultivo de abacá La cadena de valor del abacá empieza con los productores, estos son los encargados de todo el proceso de producción de la fibra hasta la cosecha, en la mayoría de los casos estos mismo se encargan de procesar los tallos del abacá hasta el desfibrado, o a su vez de cosechar y vender la materia prima a intermediarios para que estos desfibren los tonguillos y lo transformen. El segundo participante es el procesador que mencionamos anteriormente o también conocido como intermediario el cual busca comprar los tonguillos sin procesar o fibra procesada a los productores para comercializarla con los exportadores. El tercer participante es el exportador el cual se encarga de comercializar la fibra de abacá ecuatoriana con compradores del exterior, en la mayoría de los casos los exportadores son productores, sin embargo, para cumplir con volúmenes de producción realizan compras de fibra a intermediarios y productores para garantizar así un flujo constante de materia prima. Productores Procesadores o intermediador Exportadores Procesadores de abacá/ Importadores Industria 37 Para la parte de exportaciones es necesario el transporte por navíos en los cuales se envía la fibra de abacá en pacas de 125 kg, hasta completar un contenedor con destino al exterior. Los procesadores de abacá son los encargados de transformar el abacá en pasta de celulosa que posteriormente es comprado por los importadores finales para darles sus usos correspondientes y llegar al producto final requerido por el cliente. Análisis de Mercado La investigación de mercado realizada tiene como objetivo general determinar la factibilidad de la creación de una empresa exportadora para el escenario número dos de la investigación, mediante un estudio de la oferta y demanda de la fibra de abacá en los mercados internacionales, determinando así la demanda insatisfecha que el proyecto podría aprovechar. Además, busca reconocer la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado de la fibra de abacá en Reino Unido, ya que se platea como opción inicial exportar el producto hacia este destino en específico. Estudio del Producto El abacá es un producto originario de Filipinas, sin embargo, se puede encontrar en otros países como Ecuador, Costa Rica y otros países de Asia suroriental. Siendo Filipinas el mayor productor seguido por Ecuador. Al ser un producto poco conocido su producción es limitada y en algunos casos desconocida por los productores agrícolas. El abacá tiene varios usos tanto para aparejos de barcos, sogas, bolsas de té, filtros entre otros, aunque su principal utilidad se encuentra en la elaboración de papel, esto debido al volumen de celulosa y las características deseables que esta fibra tiene dentro de la industria del papel (Cobos, 2019b). Productos elaborados a partir del abacá: • Servilletas • Pañales 38 • Papel de seguridad y alta calidad • Textiles para centros de salud (delantales, viseras, guantes) • Cables de conducción eléctrica • Bolsas de te • Fibras de refuerzo para yeso • Lonas filtrantes • Artesanías • Entre muchos otros Calidades de Abacá Las calidades que se presentan dentro del Ecuador, es decir que son manejadas por los productores como es el caso del escenario número 1, la fibra obtenida es calificada por los intermediarios y exportadores donde se toman en cuenta las siguientes calidades de fibra: • Fibra Blanca (calidad de fibra segunda, tercera y cuarta) • Fibra Quinta • Fibra Puntas (Esta fibra es de menor calidad y se obtiene de la fibra oscura presente en la fibra blanca) Las calidades manejadas por los mercadores internacionales a los cuales los exportadores se deben regir, en este caso en el escenario número 2. Son las siguientes • Fibra Excelente: Tipo AD, EF, S2 y S3 • Fibra Buena: Tipo I, G, H • Fibra Regular: Tipos JK y M1 • Fibra Tosca: Tipo L • Fibra Residual: Tipos Y1, Y2, O, T, WS Estudio de la Oferta 39 El análisis de la oferta tiene como finalidad establecer las condiciones y cantidades de un bien o servicio que se pretende vender en un mercado. La oferta es la cantidad de dichos productos que son colocados a disposición del consumidor o mercado (Sy Corvo, 2021). En este caso la oferta asignada sería la producción total de fibra de abacá del Ecuador para su exportación a otros países, para el proyecto con el escenario de exportación el país de destino es Reino Unido. En el siguiente Cuadro 2 observamos la cantidad de fibra de abacá expresada en miles de dólares americanos exportada al exterior, esta información fue obtenida de la base de dato de exportaciones del Banco Central del Ecuador (BCE). Cuadro 2 Exportaciones de abacá de Ecuador en el período 2010-2020. Período Exportaciones de Abacá 2010 13,812 2011 13,576 2012 18,095 2013 14,754 2014 14,087 2015 15,855 2016 25,140 2017 22,494 2018 19,964 2019 28,015 2020 32,731 Nota. *Los valores se encuentran en Miles de USD Estudio de la Demanda En el estudio de la demanda se pueden identificar las oportunidad que hay en el mercado para acceder a estos, en este caso nuestro mercado es el de Reino Unido, esto dependerá de la experiencia de venta de los importadores con los exportadores Ecuatorianos y la calidad de fibra que se envié, los precios ofrecidos por los mercados de Reino Unido son altos al compararlos con otros mercados y su reconocimiento a la calidad de la fibra Ecuatoriana son aspectos importantes al elegir este país como 40 destino de las exportaciones. Entre los países con mayor demanda de fibra naturales en el mundo encontramos a China, Estados Unidos, Reino Unido, España, Filipinas y un mercado en crecimiento es Japón. En el siguiente Cuadro 3 se muestra la demanda de fibra de abacá de Reino Unido y la cantidad de fibra que Ecuador exporta hacia ese país, la información fue obtenida de la base de datos del Banco Central del Ecuador y la herramienta de estudio de indicadores del comercio internacional TradeMap. En el cuadro se puede observar como las importaciones de fibra de abacá por parte de Reino Unido son superiores a las exportaciones de Ecuador hacia ese país lo que da oportunidad de aumentar la participación del Ecuador dentro del Mercado de Reino Unido. Cuadro 3 Participación de Ecuador dentro del mercado de Reino Unido para el producto fibra de abacá. Período Exportaciones Totales de Ecuador Importación de Reino Unido Ecuador Exportado a Reino Unido Participación Ecuador Oportunidad de aumentar participación 2010 13,812 18,521 1,843 10% 16,679 2011 13,576 23,381 1,457 6% 21,924 2012 18,095 23,611 2,792 12% 20,819 2013 14,754 21,926 3,699 17% 18,277 2014 14,087 28,920 5,040 17% 23,880 2015 15,855 29,328 5,721 20% 23,607 2016 25,140 31,895 8,522 27% 23,373 2017 22,494 32,456 7,336 23% 25,120 2018 19,964 35,544 6,348 18% 29,196 2019 28,015 37,285 5,841 16% 31,444 2020 32,731 44,801 6,971 16% 37,830 Nota. Los valores se encuentran en Miles de USD Análisis de Precios El precio es cantidad monetaria asignado al que los productores están dispuestos a vender y los consumidores a pagar por obtener un producto o servicio. En el caso de los precios se encuentran determinados a nivel internación y se encuentran expresados en dólares FOB, estos precios fueron 41 obtenidos de la herramienta TradeMap desarrollada por el Centro de Comercio Internacional (INTRANCEN), mediante las exportaciones totales en Tm del abacá y los ingresos obtenidos en miles de dólares se presume que el precio promedio para los años 2010-2019 a nivel internacional son los siguientes Figura 4. Según la tendencia de la imagen los precios de la fibra de abacá han ido en constante crecimiento desde el 2010 con una pequeña caída en el año 2013 esto debido a la baja demanda de papel mundial en ese año, que es uno de los principales usos del abacá Figura 4 Cambios en el precio internacional del abacá en el periodo 2010-2019. Comercialización del Producto Reino Unido se caracteriza por tener un sistema de comercialización especializado con una cultura tradicional, es conocido en el mundo por ser uno de los más difíciles de acceder debido a sus exigencias en cuanto a los productos que importan, sin embargo, el abacá ecuatoriano es reconocido por su alta calidad y Reino Unido ha expresado su interés por exportar la pasta de celulosa de la fibra de abacá debido a esa reputación y porque su uso es necesario para los productos de uso diario en ese país (Chamba Viscarra et al., 2017). 1.19 1.40 1.52 1.28 1.61 1.85 2.22 2.35 2.44 2.71 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 P re ci o p o r ki lo gr am o Periodo de tiempo 42 La comercialización efectiva debe darse adecuándose a las necesidades del consumidor es ente caso los importadores de Reino Unido para lograr satisfacer sus requerimientos y en caso de que no se logre, buscar la manera de ampliar la producción mediante la compra local de productores pequeños que no pueden acceder a volúmenes para exportación. Una buena comercialización se da cuando el vendedor o exportador confiere el producto en tiempo y forma acordados, satisfaciendo la demanda actual (Gonzalez, 2018). Análisis FODA El análisis FODA del proyecto se realizó tomando en cuenta el análisis del sector abacalero ecuatoriano en relación con el entorno nacional e internacional, dando como resultado el reconocimiento de los puntos más relevantes que se deben tomar en cuenta en el proyecto. Fortalezas • Las condiciones climáticas que posee el Ecuador son favorables para el cultivo de abacá, lo que facilita su producción asegurando una rentabilidad positiva. • La calidad de la fibra producida en el Ecuador es la mejor del mundo superando incluso la de Filipinas el primer productor, esto hace que la fibra sea más apreciada en los mercados internacionales. • La diversidad de productos derivados que se pueden producir a partir de la materia prima del abacá son muchos por lo que es usado por varios sectores económicos importantes. • La mecanización de la producción es igual un factor importante, ya que la mayoría de los productores cuentan con máquinas y motores específicos para la producción de fibra. Oportunidades 43 • Elaboración de derivados del abacá y generación de un valor agregado, para comercializar el producto como un producto terminado y no como materia prima, al ser una fibra natural su uso se encuentra en contante crecimiento. • Búsqueda de mercado no explorados a nivel nacional e internacional, para la comercialización del abacá. • Creación de alianzas estratégicas con socios productores nacionales para el incremento de volúmenes de producción, mejorando así la competitividad y oferta disponible. • Los créditos para proyectos relacionados con productos no tradicionales como el abacá en el Ecuador son bien recibidos por las entidades financieras y el acceso a créditos es mayor con respecto a otros cultivos. Debilidades • Falta de experiencia en los mercados internacionales, lo que puede crear desconfianza o falta de interés por los interesados en adquirir la materia prima • Las fuentes de información sobre la producción de abacá en el país son escasas y no se rencuentras debidamente registradas. • La mano de obra necesaria para la producción de abacá es elevada y es necesario que esta sea calificada para el trabajo, y al ser un producto poco conocido es difícil de conseguir colaboradores con experiencia • El nivel de respuesta de los exportadores y productores ecuatorianos hacia la competencia externa es mínimo, lo cual influye de manera negativa al tratar de posicionarse en los mercados internacionales Amenazas 44 • Los fenómenos naturales que afectan al Ecuador y el cambio climático pueden ser causantes de bajos rendimientos productivos, lo que disminuye la oferta disponible para exportación. • Los altos intereses en los préstamos otorgados por los bancos de Ecuador pueden llegar a ser un problema para el financiamiento del proyecto. • La competencia nacional tiene años exportando abacá al exterior, por lo que tiene un amplio conocimiento de los mercados internacionales. • Los costos de producción de la competencia pueden ser menores al contar con mayor experiencia y años de trabajo con el producto. Logística de Exportación Los productos textiles o fibras naturales solo pueden ingresar al mercado de Reino Unido siempre que estén etiquetados a vayan acompañados de documentos comerciales de acuerdo con el reglamento firmado entre los acuerdos comerciales entre Reino Unido y Ecuador después del Brexit. Reino Unido es uno de los más importantes importadores de fibra de abacá y de la pasta de celulosa de las fibras de esta planta, su interés se da debido a que el producto ecuatoriano es catalogado como uno de los de mejor calidad y su uso es necesario para productos de uso diario en ese país. Etiquetado y Marcado Uno de los requisitos de este país es que el exportador o distribuidor debe garantizar que el suministro de la etiqueta o marca indique la composición del producto, esta debe ser legible, visible y accesible. Esta debe estar impresa en la lengua oficial de Reino Unido (“Ecuador Exporta Sus Productos a Reino Unido Sin Pagar Aranceles,” 2021). Toda la información necesaria debe estar expresada en la etiqueta y debe estar en inglés, la vigilancia es responsabilidad de las autoridades de las normas de comercio local. La inspección del producto se ajusta a uno textil. 45 Barrera Arancelaria El ingreso del producto al mercado de Reino Unido tiene un arancel de 0.00% para los países que conformen la Organización Mundial de Comercio, como lo es Ecuador, su partida arancelaria es la siguiente: Cuadro 4 Partida arancelaría para el producto de abacá. Mercancía Partida Tipo Subpartida Arancel 5305 Coco, Abacá [Cáñamo De Manila (Musa Textilis Nee)], Ramio Y Demás Fibras Textiles Vegetales No Expresadas Ni Comprendidas En Otra Parte, En Bruto O Trabajadas, Estas Fibras, (Incluidos Los Desperdicios De Hilado. Pero Sin Hilar; Estopas Y Desperdicios.) 5305 Abacá cáñamo de Manila "Musa textilis Nee", en bruto 530521 0.00% Certificaciones y Normativas para el Proceso de Exportación Es necesario el certificado original de la policía de antinarcóticos de Ecuador, el certificado emitido que garantiza la inspección de una verificadora de Ecuador, por ser un producto agrícola también es exigido un certificado fitosanitario el cual es emitido antes del embarque por Agrocalidad, es necesario también la factura comercial y la declaración en la aduana de Reino Unido. Transporte Terrestre Para el transporte por carretera se debe facilitar al transportista autorizado un documento en el cual se autoriza que ha tomado la mercancía bajo su responsabilidad y está obligado a transportarla y entregarla conforme a las condiciones establecidas en el contrato en dicho documento se deben especificar los siguientes datos: Nombre y dirección del remitente, lugar y fecha de embarque de la mercancía, nombre y dirección del destinatario, lugar, país y plaza de entrega de la mercancía, a quien 46 se debe notificar, vía o itinerario del transporte, cantidad y clase de bultos, marcas, descripción de la mercancía, peso total en kilogramos o volumen, valor, gastos a pagar, flete al cobro, nombre y firma del remitente, lugar, país y fecha de emisión y por último la firma autorizada. Incoterms La regla de los incoterms es muy utilizada en el comercio mundial para las transacciones de comercio a nivel internacional, esto es un símbolo de garantía de una buena relación que comprende los términos que se utilizan para la asignación de costos de transacciones y las responsabilidades que asumen ambas partes comprador y vendedor (Cámara Internacional de Comercio [ICC], 2021). Para la exportación de abacá hacia Reino Unido el Incoterms utilizado será el FOB, donde la exportadora como vendedor se asegura de entregar la mercancía a bordo del buque designado, en el puerto de embarque que haya sido convenido. El riego de pérdida o daño a la mercancía se transmite cuando esta se encuentra a bordo, donde el comprado es el que asume todos los costos desde ese momento. Con el Incoterms FOB el vendedor está obligado a suministrar la mercancía y la factura comercial conforme al contrato de compraventa y el comprador debe pagar el precio de la mercancía según lo que se haya dispuesto en el contrato de compraventa. Al vendedor le corresponde llevar a cabo y pagar todos los tramites de exportación tales como: licencia de exportación, autorización de seguridad para la exportación, inspección antes del envió, por otro lado el comprador le corresponde obtener y realizar lo siguiente: cumplir requisitos de seguridad, requisitos de inspección previo a la expedición, licencia de tránsito o importación, autorización de seguridad para la importación y cualquier otra autorización oficial entrevista (Pro Ecuador, 2021). Proceso de Exportación 47 El primer requisito para la comercialización de bienes y servicios en el Ecuador es la obtención del RUC como una personería jurídica, después se debe inscribir como exportador en el Servicio Nacional de Aduanas para obtener la validación de exportador en conjunto con la revisión del rubro principal registrado en el RUC. Una vez realizado el registro de operador de comercio exterior se deben gestionar las licencias de exportación que consisten en el certificado fitosanitario, requisito obligatorio para las inspecciones de Agrocalidad. En caso de no contar con este certificado las autoridades sanitarias pueden impedir el ingreso de la fibra llegando incluso a incinerarla debido a que no presentan las garantías sanitarias necesarias. Seguido a estos procesos se debe generar la factura proforma en la cual se deben detallar los datos preliminares del producto y detalles de la negociación para esto se requerirán los siguientes datos: Nombre logotipo, RUC del exportador, Nombre y dirección completa del comprador, país de destino, forma de pago, nombre de la compañía transportadora, descripción de la mercadería, cantidad de bultos, clasificación arancelaria, peso neto y bruto, incoterms de la negociación. Una vez completado estos pasos se debe generar la orden de embarque Bill of Landing, documento aduanero en el cual se informa al Servicio Nacional de Aduana del Ecuador la intención de exportar, esto se realiza con un agente de aduana, con la emisión de esta orden de embarque se puede ingresar los contenedores al almacén temporal en espera al medio de transporte que transportara la carga a su país de destino. En esta etapa donde la carga se encuentra en el almacén temporal, debe ser sometido a una inspección antinarcóticos, por parte de la policía de la unidad de narcóticos, luego de una inspección satisfactoria la carga procede a ser embarcada en el buque de transporte. El certificado de origen es un documento el cual garantiza el origen de la mercadería, y certifica que la mercancía es producida en el país exportador, este documento es necesario en los regímenes de zonas de Libre Comercio, esto hace posible que no se paguen ciertos tributos de los 48 cuales está exento presentado la Certificación de Origen, el encargado de la emisión de dicho documento es el Ministerio de Comercio Exterior, Industrialización, Pesca y Competitividad. Finalizado todo este proceso el exportador genera la factura original, certificado de origen y certificado fitosanitarios, todos estos documentos deben ser originales y cumplen la función de regularizar el proceso en el país destino y en el Ecuador. Los documentos que se deben enviar al comprador son los siguientes: Bill of Landing B/L, factura comercial, certificado de origen, certificado fitosanitario, estos documentos son necesarios para que el importador pueda liberar la carga en Reino Unido caso contrario la mercancía puede ser retenida. Por parte del exportador debe finalizar el proceso de exportación mediante el régimen 40 el cual pone fin al proceso de las exportaciones mediante la generación de DAU electrónico la cual se debe firmar y presentar al departamento de exportaciones. Estudio Financiero El estudio financiero del proyecto fue evaluado para un horizonte de 10 años donde se tomó en consideración la inflación presentada en el Ecuador en los últimos 10 años para poder proyectar la inflación esperada para los 10 años siguientes del desarrollo del proyecto. El proyecto se realizó a partir de una plantación de abacá de 160 hectáreas donde se espera un rendimiento anual de 1.5 Tm/ha al año dando una producción total anual de 240 Tm con las cuales se logrará la exportación de 12 contenedores anuales con una carga de 20 Tm/ha en el caso del escenario con exportación, y en el caso de producción la venta se realizará de manera interna a exportadoras interesadas en la producción. Se tomo en cuenta el costo de la tierra el cual se calculó en $400 ha/año, el cual se incluirá en los costos fijos del proyecto, se determinó también la inversión inicial para el funcionamiento del proyecto, los ingresos esperados para cada escenario, los costos fijos, los costos variables, capital de 49 trabajo, el tipo de financiamiento, costo de oportunidad y los indicaros financieros VAN, TIR y PRI. Variables del Proyecto En el siguiente Cuadro 5 se expresan todas las variables que fueron tomadas en cuenta para la construcción del proyecto, especificando las mismas para los dos escenarios de producción y exportación, estas variables sirvieron para formar el flujo de calcula y calcular la rentabilidad del proyecto. Cuadro 5 Variables del proyecto del establecimiento del cultivo de abacá en Santo Domingo-Ecuador Inversión Inicial En el escenario de producción de abacá contamos con una inversión total de $215,388 USD, esto corresponde a los preoperativos que incluyen: cepas, estudio preliminar, preparación del terreno y la consideración del 5% de imprevistos del total preoperativos, el total de esta inversión fue de $103,320 USD. En obras físicas, se incluyó la construcción de una bodega con capacidad de almacenar 20 toneladas, tendales para el proceso de secado, y las instalaciones donde serán ubicadas las máquinas, el total de obras físicas fue de $47,500 USD. El sistema de producción incluyo las inversiones necesarias para el procesamiento de la fibra y tuvo un total de $64,568 USD. Esta inversión inicial para el Escenario de producción se muestra en el siguiente Cuadro 6. Variable Unidad Producción Exportación Cantidad Cantidad Horizonte de evaluación Años 10 10 Área de producción Hectáreas 160 160 Costo de la tierra $USD/ha/año 400 400 Precio Fibra blanca $USD/Tm 2,400 2,900 Precio Fibra Quinta $USD/Tm 2,150 2,500 Precio Fibra Puntas $USD/Tm 1,500 2,000 50 Cuadro 6 Resumen de la inversión inicial para el establecimiento de 160 hectáreas de abacá en el escenario de producción. Actividad Unidad Cantidad Costo Unitario (US$) Costo total (US$) Pre-operativos Cepa Plantas 112,000 0.7 78,400.00 Estudio preliminar 4,000 Preparación del terreno Hectárea 160 100 16,000.0 Imprevisto 4,920 Obras físicas Bodega 𝑚2 320 101.56 32,500 Tendales 𝑚2 160 31.25 5,000 Instalaciones 𝑚2 120 83.33 10,000 Sistema producción Maquinas 6 2,500 15,000 Motores 6 1,000 6,000 Vehículo 1 25,000 25,000 Bascula 2 4,000 8,000 Herramientas 1 1,000 1,000 Mulares 8 500 4,000 Suministros laborales 1 4,968 4,968 Instalación técnica 6 100 600 Total $ 215,388.00 En el escenario de exportación del proyecto se obtuvo una inversión inicial de $247,088 USD, en esta se incluyen las mismas consideraciones que en el escenario de producción que son, preoperativos, obras físicas y el sistema de producción, sin embargo su aumento de inversión corresponde a la construcción de una oficina con un valor de $6,000 USD, la adquisición en el sistema de producción de 2 prensas hidráulicas para el empaquetado de la fibra con un valor total de $20,000 USD, Se aumento la inversión de suministros para la exportación con un total de $4,200 USD y se incrementaron $1,500 USD en herramientas. Con esto obtenemos un aumento en la inversión inicial del escenario de exportación en comparación del escenario de producción de $31,700 USD. La inversión inicial del escenario de exportación se muestra en el siguiente Cuadro 7. 51 Cuadro 7 Resumen de la inversión inicial para el establecimiento de 160 hectáreas de abacá en el escenario de exportación. Actividad Unidad Cantidad Costo Unitario (US$) Costo total (US$) Pre-operativos Cepa Plantas 112,000 0.7 78,400.00 Estudio preliminar 4,000 Preparación del terreno Hectárea 160 100 16,000.0 Imprevisto 4,920 Obras físicas Bodega 𝑚2 320 101.56 32,500 Tendales 𝑚2 160 31.25 5,000 Instalaciones 𝑚2 120 83.33 10,000 Oficina 𝑚2 20 300 6,000 Sistema producción Maquinas 6 2,500 15,000 Motores 6 1,000 6,000 Vehículo 1 25,000 25,000 Bascula 2 4,000 8,000 Prensa 2 10,000 20,000 Herramientas 1 2,500 2,500 Mulares 8 500 4,000 Suministros laborales 1 4,968 4,968 Suministros para exportación 12 350 4,200 Instalación técnica 6 100 600 Total $247,088.00 Ingresos Los ingresos del escenario de producción Cuadro 8 fueron calculados mediante la producción y comercialización de tres calidades de fibra de abacá: Blanca, Quinta y Puntas. La producción de la fibra de abacá fue es menor en el primer año debido a que se empieza la cosecha en el mes seis por lo que solo se obtiene la mitad del rendimiento normal. En cuanto al precio de la fibra para el escenario de producción se estableció que las calidades de fibra se comercializarán a los siguientes precio por kilogramo de: fibra blanca $2.40, fibra quinta $2.15, y fibra puntas $1.5, sin embargo, se puede observar que los precios en el año 1 de las tres calidades son de $2.35, $2.11 y $1.47, esto se debe a que en el Ecuador se entrega al Servicio de Rentas Internas (SRI) el 2% del total facturado, por lo que 52 se decidió modificar el precio desde un principio descontando el porcentaje correspondiente al SRI. Cuadro 8 Producción por calidades de fibra, precios de venta e ingresos esperados en el escenario de producción. Periodo Fibra Blanca Precio Blanca Fibra Quinta Precio Quinta Fibra Puntas Precio Puntas Total, de Ingresos Año 1 84,600 2.35 30,000 2.11 5,400 1.47 $ 270,167.20 Año 2 169,200 2.41 60,000 2.16 10,800 1.51 $ 554,568.96 Año 3 169,200 2.45 60,000 2.22 10,800 1.55 $ 565,191.19 Año 4 169,200 2.51 60,000 2.28 10,800 1.59 $ 578,203.40 Año 5 169,200 2.56 60,000 2.34 10,800 1.63 $ 590,371.86 Año 6 169,200 2.61 60,000 2.40 10,800 1.67 $ 602,727.38 Año 7 169,200 2.66 60,000 2.46 10,800 1.72 $ 616,205.94 Año 8 169,200 2.75 60,000 2.53 10,800 1.76 $ 635,653.37 Año 9 169,200 2.85 60,000 2.59 10,800 1.81 $ 657,870.66 Año 10 169,200 2.87 60,000 2.66 10,800 1.86 $ 664,751.83 Los ingresos del escenario de exportación Cuadro 9 fueron calculados mediante la comercialización de tres calidades de fibra de abacá: Blanca, Quinta y Puntas. La producción de la fibra de abacá es menor en el primer año debido a que se empieza la cosecha en el mes seis. En cuanto al precio de la fibra para el escenario de exportación estableció las calidades de fibra se comercializarán a los siguientes precios por kg de: fibra blanca $2.90, fibra quinta $2.50, y fibra puntas $2.0. Cuadro 9 Producción por calidades de fibra, precios de venta e ingresos esperados en el escenario de exportación. Periodo Fibra Blanca Precio Blanca Fibra Quinta Precio Quinta Fibra Puntas Precio Puntas Total, de Ingresos Año 1 84,600 2.84 30,000 2.45 5,400 1.96 $ 324,517.20 Año 2 169,200 2.92 60,000 2.51 10,800 2.01 $ 666,131.52 Año 3 169,200 2.97 60,000 2.56 10,800 2.04 $ 677,180.14 Año 4 169,200 3.03 60,000 2.60 10,800 2.09 $ 691,156.33 Año 5 169,200 3.09 60,000 2.66 10,800 2.13 $ 704,796.55 Año 6 169,200 3.15 60,000 2.71 10,800 2.17 $ 718,182.38 53 Periodo Fibra Blanca Precio Blanca Fibra Quinta Precio Quinta Fibra Puntas Precio Puntas Total, de Ingresos Año 7 169,200 3.21 60,000 2.78 10,800 2.22 $ 734,076.21 Año 8 169,200 3.32 60,000 2.84 10,800 2.29 $ 756,560.87 Año 9 169,200 3.45 60,000 2.93 10,800 2.38 $ 784,607.14 Año 10 169,200 3.46 60,000 2.94 10,800 2.39 $ 788,294.19 En el siguiente Cuadro 10 se puede ver el incremento diferencial entre el escenario de exportación y producción, con esto podemos analizar que se tendría ingresos significativamente mayores accediendo a mercados internacionales, comercializando la materia prima de manera directa. Cuadro 10 Resumen de los ingresos diferenciales obtenidos bajo los escenarios de exportación y producción. Periodo Ingresos Exportación Ingresos Producción Ingreso Diferencial Año 1 $ 324,517.20 $ 270,167.20 $ 54,350.00 Año 2 $ 666,131.52 $ 554,568.96 $ 111,562.56 Año 3 $ 677,180.14 $ 565,191.19 $ 111,988.95 Año 4 $ 691,156.33 $ 578,203.40 $ 112,952.93 Año 5 $ 704,796.55 $ 590,371.86 $ 114,424.69 Año 6 $ 718,182.38 $ 602,727.38 $ 115,455.00 Año 7 $ 734,076.21 $ 616,205.94 $ 117,870.27 Año 8 $ 756,560.87 $ 635,653.37 $ 120,907.50 Año 9 $ 784,607.14 $ 657,870.66 $ 126,736.48 Año 10 $ 788,294.19 $ 664,751.83 $ 123,542.36 Costos Fijos Los costos fijos del proyecto se dividen entre los gastos administrativos, sueldos de los colaboradores y el mantenimiento de los equipos, lo que nos da el total de costos fijos anuales dependiendo del escenario en el que nos encontremos, producción y exportación. En el cuadro 11 se muestra el costo total de los sueldos de los empleados el cual es de $28,724.40, en estos se incluyen los beneficios laborales que el Código de Trabajo Ecuatoriano establece para los colaboradores. Se determino la necesidad de un total de 4 trabajadores los cuales 54 cumplirán con las siguientes funciones: guardia, 2 colaboradores de bodega y tendal, 1 chofer para movilizar la materia prima. Este personal extra es el que colabora a la parte productiva del proyecto que consta de una producción de 160 ha de fibra de abacá. No se incluyen los empleados encargados de la cosecha y el secado de la fibra de abacá. Cuadro 11 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los salarios del escenario de producción. Salario básico mensual (US$) Aporte de empleador (US$) Salario mensual (US$) Salario anual sin beneficio (US$) Décimo tercero (US$) Décimo cuarto (US$) Vacaciones Cantidad de empleado (US$) Total, de sueldos (US$) 400 0.1215 448.6 5,383 400 400 200 3 19,150 600 0.1215 672.9 8,075 600 600 300 1 9,575 Total $28,724.40 En el Cuadro 12 se muestra los gastos administrativos del escenario de producción que es de $92,272 USD, en los que se incluyen el sueldo del administrados el cual es el encargado de supervisar la parte productiva de campo de la producción de fibra, los combustibles que incluyen los del transporte de la empresa y el necesario para los motores de las 6 máquinas desfibradores. El costo de la tierra se estableció de $ 400 USD anuales por hectárea, este también se puede considerar un costo de oportunidad en caso de no aplicar el proyecto esta es la cantidad que se recibiría al arrendar las 160 hectáreas, el valor es de $64,000 USD. Cuadro 12 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los gastos administrativos anuales para el escenario de producción. Actividad Unidad Cantidad Costos (US$) Costos por mes (US$) Costo total anual (US$) Sueldo administrador Sueldo 1 1,500 1,500 20,640 Combustibles 1 636 636 7,362 Costo tierra 160 400 400 64,000 Total $ 92,272.00 55 Los costos por mantenimiento presentes en el Cuadro 13, están determinados para los equipos de la empresa que son 6 máquinas desfibradoras, 6 motores a diésel y 2 basculas para pesar la fibra es de $4,108.21 USD al año, esto se determinó mediante datos productivos y frecuencia de cambio de implementos de los equipos y maquinaria ya establecidas por los fabricantes de estos, esto permite alargar la vida útil de los equipos y evitar la paralización de las funciones. Cuadro 13 Resumen de los costos fijos expresado en USD para los gastos de mantenimiento anuales para el escenario de producción. Costo Fijo Requerimiento Unidad Frecuencia Costo (US$) Unidades necesarias al año Total/año (US$) Mantenimiento Aceite 3 litros 15 días 3 432 1,364 filtros 1 pieza 3 meses 1 144 144 Calibración Bascula 1 visita 6 meses 100 2 200 Maquinas 1 visita 1 mes 33 72 2,400 Total $ 4,108.21 En el siguiente Cuadro 14 se puede apreciar los costos fijos calculados para una plantación de 160 hectáreas de abacá ubicada en la provincia de Santo Domingo-Ecuador. El total de costos fijos para el escenario de producción es de $125,104.61 USD para el año 1 después se ajustaron a la inflación determinada para los 10 años del proyecto, en estos costos se incluyen los salarios, gastos administrativos y los costos de mantenimiento de equipos. Cuadro 14 Resumen de los costos fijos totales anuales expresado en USD para el escenario de producción. Actividad Monto (USD) Salarios 28,724.40 Gastos 92,272.00 Mantenimiento 4,108.21 Total $ 125,104.61 56 En el cuadro 15 se detallan los costos por sueldos de los empleados que laboraran en el proceso productivo de la extracción de la fibra de abacá en Santo Domingo-Ecuador, el cual da un total de $57,448.80 USD, para el escenario de exportación de fibra de abacá se determinó la necesidad de 8 empleados que desempeñaran las siguientes funciones: guardia, chofer, 2 ayudantes de campo y tendal, 2 clasificadores de fibra, secretaria, contador. Esta es la mano de obra determinada para la colaboración dentro de las áreas de la cadena productiva y logística de exportación. No se incluyen los empleados encargados de la cosecha y el secado de la fibra de abacá. Cuadro 15 Resumen del costo fijo anual expresado en USD para los salarios del escenario de exportación. Salario básico